Hej allihop och välkomna till en ny dag fylld med spännande investeringsinsikter! Jag vet att många av er, precis som jag, älskar att se utdelningarna rulla in på kontot.
Det är en fantastisk känsla att bygga upp en pengamaskin som jobbar åt dig, men jag har märkt att det ofta uppstår en viktig fråga: ska man jaga den där höga direkta utdelningen idag, eller fokusera på bolag som lovar en fin utdelningstillväxt i framtiden?
Det här är ingen enkel fråga, och min egen resa har lärt mig att det inte finns något universellt svar som passar alla. Vissa älskar tryggheten i en stabil, hög utdelning här och nu, medan andra ser charmen i att bolag kontinuerligt ökar sina utdelningar, vilket med tiden kan ge en rejäl snöbollseffekt.
Det är som att välja mellan en rejäl fisk idag eller att satsa på att odla en hel damm med lax för framtiden! Vilken väg som är bäst för just dig beror såklart på dina egna mål och din tidsplan.
Många svenska investerare strävar efter passiv inkomst och jag kan personligen intyga att både utdelningsaktier och de med god utdelningstillväxt har sin givna plats i en balanserad portfölj.
Låt oss ta reda på mer här nedan och dyka ner i detaljerna!
Jag hoppas ni alla har haft en fantastisk vecka! Idag ska vi dyka ner i något som ligger mig otroligt varmt om hjärtat och som jag vet många av er funderar mycket på: aktieutdelningar.
Jag har under min egen investeringsresa märkt hur viktig frågan är om man ska prioritera bolag med hög direktavkastning här och nu, eller om det är smartare att satsa på de som ökar sin utdelning år efter år.
Det är verkligen en nöt att knäcka, och det finns inget facit som passar alla. Jag personligen älskar båda strategierna, och tror att nyckeln ligger i att hitta den balans som passar just din livssituation och dina drömmar.
Fågel i handen eller tio i skogen? Att välja din utdelningsväg
Att investera i utdelningsaktier handlar i grunden om att få ta del av ett bolags vinst direkt i fickan. Men det finns två huvudsakliga vägar att gå, och båda har sina charmiga sidor.
Den första är att fokusera på bolag som ger en rejält hög direktavkastning redan idag. Tänk dig en trygg och stabil inkomstström som rullar in på kontot, som ett litet extra bidrag till kaffekassan eller kanske för att täcka någon fast utgift.
Många investerare, särskilt de som närmar sig eller redan lever på sina investeringar, värdesätter den här omedelbara kassaflödet högt. Det kan ge en fantastisk känsla av ekonomisk frihet och trygghet.
Sådana bolag finns ofta i mogna branscher där tillväxtpotentialen kanske inte är den allra högsta, men där vinsterna är stabila och förutsägbara, vilket gör att de kan dela ut en stor del av sin vinst.
Exempel på sådana sektorer är banker, telekom och fastigheter.
Direktavkastning – när nuet är viktigast
Hög direktavkastning innebär att du får en stor del av aktiekursen tillbaka i utdelning varje år. Det kan kännas lockande att få in mycket pengar snabbt, särskilt om du behöver ett löpande kassaflöde.
För mig personligen, har det varit en stor trygghet att veta att det kommer in utdelningar som kan täcka en del av mina löpande kostnader, vilket ger en viss ro i själen även om börsen svänger.
Ett bolag med hög direktavkastning är ofta ett etablerat, moget bolag som inte behöver återinvestera lika stora delar av sin vinst för att växa. Detta gör dem till pålitliga utbetalare.
Däremot är det superviktigt att inte bara stirra sig blind på en hög siffra. En alltför hög direktavkastning kan ibland signalera att aktiekursen har fallit kraftigt, vilket kan bero på problem i bolaget.
Man måste gräva djupare och se om utdelningen är hållbar och täcks av bolagets vinster och kassaflöde.
Utdelningstillväxt – en snöbollseffekt för framtiden
Den andra strategin handlar om att jaga utdelningstillväxt. Här är tanken att investera i bolag som kanske inte har den allra högsta utdelningen idag, men som har en stark historik och potential att kontinuerligt öka sina utdelningar över tid.
Det är som att plantera ett litet frö som växer sig starkare och större år efter år, och i takt med att det växer, blir frukterna (utdelningarna) allt fler.
Den här strategin passar perfekt för den långsiktige investeraren som vill bygga upp en riktig pengamaskin och dra nytta av ränta-på-ränta-effekten. Ett bolag som höjer sin utdelning varje år visar ofta att det har en stabil och växande affärsmodell, vilket ger en fantastisk trygghet.
Ett av de stora plusen med utdelningstillväxt är att det skyddar ditt kapital mot inflation. Om utdelningarna växer snabbare än inflationen, behåller du köpkraften på din passiva inkomst.
Vem passar vilken strategi? Att skräddarsy ditt investeringsval
Det är lätt att tro att det bara finns en “bästa” strategi, men sanningen är att det beror helt på dig som investerare. Dina mål, din tidslinje och din risktolerans spelar en jättestor roll.
Jag har själv testat mig fram under åren och insett att det som fungerar för en vän inte nödvändigtvis fungerar för mig, och vice versa. En person som är ung och har lång tid kvar till pensionen kanske har råd att vänta på den där snöbollseffekten, medan någon som närmar sig pensionen vill ha mer omedelbara intäkter.
När det löpande kassaflödet är avgörande
Om du är i en situation där du vill ha ett löpande kassaflöde från dina investeringar, kanske för att dryga ut lönen, finansiera en hobby, eller för att på sikt kunna gå ner i arbetstid, då är hög direktavkastning ofta den mest lockande vägen.
Tänk på det som att få en liten bonus varje gång du öppnar bankappen. Visst, kursen kan svänga, men utdelningen kommer in relativt förutsägbart, och det kan ge en otrolig mental boost.
Många mogna bolag inom sektorer som bank, fastigheter och telekom är kända för att erbjuda höga direkta utdelningar i Sverige. Men som jag nämnde tidigare, glöm inte att göra din hemläxa!
En hög direktavkastning kan också vara en varningssignal om att marknaden förväntar sig en utdelningssänkning, så det är viktigt att titta på bolagets fundamenta och utdelningsandel.
Att bygga förmögenhet med tålamod
Å andra sidan, om du har en längre tidshorisont och vill maximera den totala avkastningen över tid, då är utdelningstillväxtstrategin guld värd. Jag har sett med egna ögon hur några av mina tidiga investeringar i bolag med stabil utdelningstillväxt har vuxit sig enorma över decennier.
Det handlar om tålamod, men belöningen kan bli fantastisk. Bolag som kontinuerligt höjer sina utdelningar har ofta starka konkurrensfördelar, god ledning och är duktiga på att generera vinst.
De återinvesterar en del av vinsten för att fortsätta växa, vilket i sin tur möjliggör ännu högre utdelningar i framtiden. Här ser vi ofta bolag inom teknik, hälsovård eller vissa industrier.
Vissa svenska bolag har till och med långa trender av bibehållen eller höjd utdelning.
Att väga risk och stabilitet i din portfölj
Alla investeringar innebär en viss risk, och utdelningsaktier är inget undantag. Det är viktigt att förstå att även om utdelningsbolag ofta är mer stabila än rena tillväxtbolag, så finns det inga garantier.
En utdelning kan sänkas eller dras in helt, vilket vi såg exempel på under pandemin.
Stabilitet med en bismak av risk
Bolag med hög direktavkastning, som de inom fastighetssektorn eller bankerna, kan vara väldigt stabila under normala omständigheter. De genererar ofta stadiga kassaflöden och kan vara mindre volatila än andra aktier.
Men, och det här är ett stort men, om konjunkturen viker eller om bolaget hamnar i problem, kan de tvingas sänka eller helt ställa in utdelningen. Då kan det svida rejält för den som förlitar sig på det löpande kassaflödet.
Jag har personligen upplevt den besvikelsen när en annars pålitlig utdelare tvingades pausa sina utbetalningar, och det är en påminnelse om att diversifiering alltid är nyckeln.
Utdelningstillväxt som en stabil grund
Utdelningstillväxtbolag kan, paradoxalt nog, ofta erbjuda en annan typ av stabilitet. Även om deras direkta utdelning är lägre initialt, signalerar en konsekvent ökning av utdelningen att bolaget är sunt, har en hållbar affärsmodell och en stabil ekonomisk grund.
Dessa bolag klarar ofta konjunktursvängningar bättre eftersom de har resurser att fortsätta växa och belöna sina aktieägare. Att ha en mix av både hög direktavkastning och utdelningstillväxt kan ge en bra balans mellan omedelbart kassaflöde och långsiktig förmögenhetsuppbyggnad.
Bygga en balanserad portfölj som sover gott om natten
En av de roligaste utmaningarna som investerare är att sätta ihop en portfölj som inte bara levererar avkastning utan också känns trygg. Jag har under åren experimenterat med olika mixar, och min slutsats är att en balanserad utdelningsportfölj inte bara är möjlig, utan också otroligt givande.
Det handlar om att hitta den rätta kombinationen av bolag som ger dig både nuvarande inkomst och framtida potential. En bra utgångspunkt är att diversifiera över olika branscher och geografiska områden, men eftersom vi är i Sverige fokuserar vi på vår hemmamarknad nu.
Strategier för en robust utdelningsportfölj
När jag bygger min portfölj tänker jag alltid på att inte lägga alla ägg i samma korg. Det innebär att jag letar efter bolag i olika sektorer som kan komplettera varandra.
En del med hög direktavkastning för att få det där sköna kassaflödet, och andra med bevisad utdelningstillväxt för att bygga för framtiden. Det är en levande process, och jag justerar mina innehav allt eftersom mina egna mål och marknaden förändras.
Att återinvestera utdelningarna är nästan magiskt. Det är då ränta-på-ränta-effekten verkligen kommer till sin rätt och din pengamaskin accelererar. Ett annat tips är att regelbundet se över din portfölj för att säkerställa att den fortfarande är balanserad och att bolagens utdelningspolicy är hållbar.
| Egenskap | Hög Direktavkastning | Utdelningstillväxt |
|---|---|---|
| Huvudsakligt mål | Omedelbar inkomst | Framtida inkomstökning, kapitaltillväxt |
| Typiska företag | Mogna, stabila, etablerade | Växande, ibland cykliska |
| Riskprofil | Relativt stabil, men känslig för sänkningar | Potentiellt högre volatilitet, men starkare fundamenta |
| Exempel (sektorer) | Banker, fastigheter, telekom | Teknik, hälsovård, industri |
| Horisont | Kort- till medellång sikt | Lång sikt |
Vikten av att återinvestera dina utdelningar
Jag kan inte nog poängtera hur viktigt det är att återinvestera dina utdelningar, särskilt i början av din investeringsresa. Det är här den verkliga “snöbollseffekten” uppstår.
Varje utdelning du får in kan användas för att köpa fler aktier, vilket i sin tur genererar ännu mer utdelning nästa gång. Tänk dig att du får en utdelning, köper fler aktier, och dessa nya aktier ger dig sedan mer utdelning, som du sedan kan återinvestera igen.
Det är en positiv spiral som över tid kan leda till en exponentiell tillväxt av ditt kapital. Det spelar ingen roll om du återinvesterar i samma bolag eller i nya, så länge du sätter pengarna i arbete.
Detta är hjärtat i att bygga en passiv inkomst över tid.
Min egen resa och de lärdomar jag burit med mig
Under mina år som investerare har jag haft förmånen att lära mig otroligt mycket, både genom framgångar och misstag. Jag minns tydligt i början när jag bara jagade den högsta direktavkastningen, full av iver att få snabba pengar.
Det gick bra ett tag, men så kom en period av ekonomisk osäkerhet, och några av “mina” högutdelare sänkte utdelningen. Det var en tankeställare, kan jag säga!
Jag insåg att en hög direktavkastning inte är värd mycket om den inte är hållbar. Det var då jag började förstå vikten av att kombinera strategierna och att titta bortom bara den aktuella procenten.
Jag började lägga mer vikt vid bolagens utdelningshistorik och deras förmåga att öka vinsterna över tid.
Från nybörjarmisstag till klokare val
Jag har absolut gjort mina nybörjarmisstag. I början lockades jag av de aktier som hade den allra högsta direktavkastningen, utan att riktigt förstå varför den var så hög.
Ibland berodde det på att aktiekursen hade rasat på grund av fundamentala problem i bolaget, och då var utdelningen tyvärr inte hållbar. Jag lärde mig den hårda vägen att en hög siffra på papperet inte alltid är en garanti för framtiden.
Efter några besvikelser började jag istället att läsa på mer om nyckeltal och förstå bolagets affärsmodell på djupet. Det är som att lära sig att laga mat; man kan inte bara slänga ihop ingredienser utan att förstå hur de fungerar tillsammans.
Idag värdesätter jag den långa, stabila utdelningshistoriken och bolagets förmåga att generera kassaflöde högt. Det har gett mig en mycket mer robust och lugn portfölj.
Att anpassa sig efter livets olika skeden
Min strategi har också mognat i takt med att mitt liv förändrats. Som yngre hade jag mer tid att låta pengarna arbeta och fokusera på tillväxt. Nu, med familj och andra åtaganden, värderar jag både stabilitet och ett visst kassaflöde högre.
Det är därför jag idag har en portfölj som har en god balans mellan bolag med hög direktavkastning och de som har en stark utdelningstillväxt. Det handlar om att hitta en strategi som inte bara fungerar ekonomiskt, utan också psykologiskt.
Att känna sig trygg med sina investeringar är ovärderligt, och det kommer med att förstå varför du äger det du äger.
Nyckeltalen som avslöjar en utdelningsaktie
Att bara titta på direktavkastningen räcker inte. För att verkligen förstå ett utdelningsbolag behöver vi kika på några nyckeltal som ger en djupare insikt i bolagets hälsa och utdelningens hållbarhet.
Det är som att gå till läkaren; man nöjer sig inte med att bara mäta febern, utan vill veta mer om kroppens allmänna tillstånd.
Utdelningsandel och kassaflöde – hållbarhetens hörnstenar
Ett av de viktigaste nyckeltalen är utdelningsandelen (payout ratio). Den visar hur stor andel av bolagets vinst som delas ut till aktieägarna. Om ett bolag delar ut 90% av sin vinst, då finns det inte mycket kvar för att återinvestera i verksamheten eller för att ha som buffert vid sämre tider.
En utdelningsandel som ligger någonstans mellan 30-70% brukar anses som sund, men detta kan variera stort mellan olika branscher. En för hög utdelningsandel kan vara en varningssignal om att utdelningen inte är hållbar på lång sikt.
Lika viktigt är att titta på kassaflödet. Ett bolag kan visa vinst på papperet, men om det inte genererar tillräckligt med kassaflöde, kan det ändå få svårt att betala utdelningar.
Se alltid till att bolaget har ett stabilt och positivt kassaflöde från den löpande verksamheten.
Utdelningstillväxt och historik – en blick mot framtiden
Utdelningstillväxten är också ett nyckeltal jag alltid håller ett öga på. Det visar hur mycket utdelningen har ökat i procent år för år. Ett bolag med en konsekvent hög utdelningstillväxt är ofta ett tecken på ett välskött bolag med en stark affärsmodell.
Sedan är det otroligt givande att se på bolagets utdelningshistorik. Har de höjt eller åtminstone bibehållit utdelningen under lång tid? Hur klarade de sig under tidigare kriser?
Detta ger en indikation på bolagets motståndskraft och ledningens engagemang i att belöna aktieägarna.
Skatteeffektivt utdelningssparande i Sverige
När vi pratar om utdelningar är det omöjligt att inte nämna skatten. Som svensk investerare har vi förmånen att kunna välja mellan olika kontotyper som kan påverka hur mycket skatt vi betalar på våra utdelningar.
Att välja rätt kontoform är en viktig del av att optimera din utdelningsstrategi.
ISK och KF – dina bästa vänner för utdelningar
De absolut vanligaste och ofta mest fördelaktiga kontotyperna för aktiesparande i Sverige är Investeringssparkonto (ISK) och Kapitalförsäkring (KF). Båda dessa konton schablonbeskattas, vilket innebär att du inte betalar en direkt skatt på varje enskild utdelning eller vinst.
Istället betalar du en årlig skatt baserad på ett schablonbelopp som beräknas på värdet av ditt kapitalunderlag. Det här är en enorm förenkling jämfört med ett vanligt Aktie- och fondkonto (AF-konto), där du måste deklarera varje försäljning och betalar 30% skatt på utdelningar och vinster.
När ISK eller KF är extra fördelaktigt
För svenska utdelningar är både ISK och KF fantastiska, eftersom du inte betalar någon direkt skatt på utdelningen utan den ingår i schablonskatten. Men om du planerar att investera i utländska utdelningsaktier kan valet av kontoform bli lite mer komplicerat på grund av källskatt.
I ett ISK dras utländsk källskatt direkt vid utdelningen, och Skatteverket gör en automatisk avräkning i din deklaration. Dock finns det begränsningar för hur mycket källskatt du kan få tillbaka, särskilt om du har bolån eller en låg schablonskatt.
I en Kapitalförsäkring sköter försäkringsbolaget oftast återkravet av källskatten, vilket kan vara en fördel om du har stora utländska innehav. Från 2025 har vi även en skattefri grundnivå upp till 150 000 kr för både ISK och KF, vilket är ett extra plus för alla småsparare!
Jag har själv använt både ISK och KF under åren, och för mina svenska aktier har jag alltid ISK, medan jag har funderat mer på KF för utländska aktier för att underlätta hanteringen av källskatten.
Avslutande tankar
Kära investeringsvänner, jag hoppas att den här djupdykningen i utdelningsaktier har gett er nya insikter och lite mer klarhet i hur ni kan navigera på börsen. Min egen erfarenhet har lärt mig att det inte finns någon universallösning, utan att nyckeln ligger i att förstå dina egna behov och mål. Vare sig du drömmer om omedelbart kassaflöde för att förgylla vardagen, eller om en robust förmögenhetsuppbyggnad över tid, finns det en strategi som passar just dig. Det viktigaste är att du känner dig trygg med dina val och att du kontinuerligt utvecklar din kunskap. Fortsätt att lära, fortsätt att utforska, och kom ihåg att varje liten utdelning är ett steg närmare dina ekonomiska drömmar!
Bra att veta
1. En väl diversifierad portfölj är din bästa vän! Sprid dina investeringar över olika branscher och till och med geografiska områden för att minska risken. Tänk på det som att inte lägga alla ägg i samma korg – om en korg faller har du fortfarande andra intakta.
2. Återinvestera utdelningarna – det är då magin händer! Genom att använda dina utdelningar för att köpa fler aktier får du ränta-på-ränta-effekten att jobba för dig, vilket accelererar din förmögenhetsuppbyggnad över tid.
3. Stirra dig inte blind på bara direktavkastningen. Granska alltid bolagets finansiella hälsa, utdelningsandel och kassaflöde för att säkerställa att utdelningen är hållbar. En för hög direktavkastning kan ibland vara en varningssignal om underliggande problem.
4. Välj rätt kontotyp för ditt utdelningssparande. Ett Investeringssparkonto (ISK) eller en Kapitalförsäkring (KF) är ofta de mest skatteeffektiva valen i Sverige, särskilt med tanke på den nya skattefria grundnivån på 150 000 kr från 2025. Detta kan göra stor skillnad för din totala avkastning!
5. Ha en långsiktig horisont och ha tålamod. Aktiemarknaden kan vara volatil på kort sikt, men historiskt sett har utdelningsstrategier belönat de som orkar vänta. Se dina utdelningsaktier som en långsiktig partner i din ekonomiska resa.
Viktiga punkter att komma ihåg
Det allra viktigaste att ta med sig från dagens inlägg är att din utdelningsstrategi ska vara lika unik som du själv. Det finns inget ”bäst” utan bara det som är bäst för dig och din livssituation. Har du en kortare tidshorisont och ett mer omedelbart behov av extrainkomster kan en tyngre vikt på bolag med hög direktavkastning vara rätt väg. Min egen erfarenhet visar dock att det alltid är klokt att gräva djupare än bara den aktuella procenten; se till att bolaget är stabilt och att utdelningen är hållbar. Å andra sidan, om du är ute efter att bygga en rejäl snöbollseffekt för framtiden, då är utdelningstillväxtbolagen dina bästa vänner. De kanske inte ger mest direkt på kontot idag, men deras potential att öka utdelningarna år efter år kan verkligen bli en game changer för din långsiktiga förmögenhet. Kom ihåg att balans är nyckeln, att sprida dina risker och att alltid hålla ett öga på bolagens fundamentala hälsa. Med rätt inställning och kunskap kan du bygga en utdelningsportfölj som ger dig ekonomisk trygghet och bidrar till dina drömmar, oavsett om marknaden stormar eller skiner. Lycka till med era investeringar, vänner!
Vanliga Frågor (FAQ) 📖
F: Vad är egentligen den stora skillnaden mellan att satsa på aktier med hög direktavkastning och de med hög utdelningstillväxt, och hur vet jag vilken strategi som passar mig bäst?
S: Åh, den här frågan brottas nog alla utdelningsinvesterare med förr eller senare, jag har själv gått i de tankebanorna otaliga gånger! Den korta versionen är att hög direktavkastning innebär att du får en stor andel av aktiekursen tillbaka i utdelningar redan idag, alltså mycket pengar direkt i handen.
Tänk dig ett moget, stabilt bolag som kanske inte växer så explosionsartat längre, men som genererar stadiga vinster och delar ut en stor del av dem till oss aktieägare.
För mig har det varit en trygghet att veta att kassaflödet kommer in, särskilt när jag velat ha mer passiv inkomst här och nu. Utdelningstillväxt, å andra sidan, handlar om att hitta bolag som kanske inte ger en jättehög utdelning idag, men som har potential att höja den år efter år.
Det är som att plantera ett litet frö som växer sig starkare och större över tid – utdelningarna blir högre och högre för varje år som går! Jag har personligen sett hur bolag jag ägt under lång tid, trots en initialt låg direktavkastning, har förvandlats till riktiga utdelningsmaskiner tack vare att de kontinuerligt höjt utdelningarna.
Vilken som passar dig beror helt på din livssituation och dina mål. Vill du ha en direkt inkomst att leva på eller återinvestera för att skynda på snöbollseffekten?
Då är hög direktavkastning kanske din väg. Är du yngre eller har en lång sparhorisont och älskar tanken på en ständigt ökande inkomstström, ja då är utdelningstillväxt något att titta närmare på.
Många, inklusive jag själv, kombinerar de två för att få det bästa av två världar!
F: Vilka är de vanligaste fallgroparna eller riskerna jag bör vara medveten om med respektive utdelningsstrategi? Jag vill ju inte råka ut för några tråkiga överraskningar!
S: Du har helt rätt i att man måste vara vaksam, det finns tyvärr inga gratisluncher på börsen! Med hög direktavkastning är den största risken att stirra sig blind på en siffra som ser fantastisk ut utan att granska bolaget bakom.
Jag har sett vänner som blivit besvikna när en “hög direktavkastare” plötsligt sänker eller helt tar bort utdelningen för att bolagets vinst eller kassaflöde inte längre håller måttet.
En skyhög direktavkastning kan faktiskt vara en varningssignal, som att marknaden redan prisat in problem. Tänk på att kolla bolagets utdelningsandel – om de delar ut mer än de tjänar, är det inte hållbart i längden.
Ett starkt kassaflöde är A och O. För bolag med hög utdelningstillväxt är risken oftast att tillväxten inte blir så stark som man hoppats. De kanske behåller vinsterna för att investera, men investeringarna ger inte den förväntade avkastningen, vilket leder till att utdelningarna inte ökar som utlovat.
Dessutom har dessa bolag ofta en högre värdering, så om tillväxten uteblir kan aktiekursen ta stryk. En annan sak jag personligen fått erfara är tålamodsprövningen – det kan ta tid innan snöbollseffekten verkligen tar fart, och det kräver disciplin att inte ge upp under tiden.
Oavsett strategi är det viktigaste att göra sin hemläxa och förstå bolaget, inte bara utdelningssiffrorna.
F: Hur kan jag på ett smart sätt hitta svenska bolag som passar in i dessa olika utdelningsstrategier? Finns det några specifika verktyg eller nyckeltal jag bör fokusera på?
S: Absolut! Att hitta guldkornen kräver lite detektivarbete, men det är så roligt när man väl lyckas! För svenska bolag är nätmäklare som Avanza och Nordnet fantastiska resurser.
De har ofta utmärkta screeningverktyg där du kan filtrera aktier baserat på direktavkastning, utdelningshistorik och andra nyckeltal. För att hitta bolag med hög direktavkastning brukar jag personligen titta på:
Direktavkastning: Ja, självklart!
Men håll koll på att den inte är för hög, som vi pratade om tidigare. En stabil, men ändå hög siffra (kanske 3-6%+) kan vara en bra start. Utdelningsandel: Se till att bolaget inte delar ut mer än de tjänar.
Ett sunt förhållande ligger ofta runt 40-70% av vinsten. Jag har själv lärt mig att bolag som delar ut för mycket ofta är i riskzonen. Kassaflöde: Ett starkt och stabilt kassaflöde är avgörande för att utdelningen ska vara hållbar.
Ett bolag med god utdelningsförmåga ska ha pengar som flödar in. Historik: Hur har bolaget skött sina utdelningar historiskt? Har de varit stabila eller rentav höjt dem under svåra tider?
Det säger en hel del om ledningens inställning. När jag letar efter bolag med hög utdelningstillväxt fokuserar jag mer på:
Utdelningstillväxt i procent: Har bolaget konsekvent höjt sin utdelning med till exempel 5-10% eller mer per år under en längre tid?
Svenska “utdelningsaristokrater” är ett bra ställe att börja! Vinsttillväxt och omsättningstillväxt: För att kunna höja utdelningen måste bolaget växa sina intäkter och vinster.
Att hitta bolag med en stark tillväxtresa framför sig är nyckeln här. Investeringar och återinvesteringar: Ett bolag som återinvesterar en del av vinsterna smart i sin egen verksamhet för att driva framtida tillväxt är ofta en vinnare.
Jag gillar när bolagen har en tydlig plan för hur de ska växa. En sista sak som är superviktig för oss i Sverige är kontotypen. Svenska utdelningsaktier är fantastiska i ett Investeringssparkonto (ISK) eftersom du slipper kapitalvinstskatt och betalar en låg schablonskatt istället.
För utländska utdelningar, där källskatt dras, kan en Kapitalförsäkring (KF) vara smidigare, då Avanza och Nordnet ofta hjälper till med att få tillbaka den utländska källskatten automatiskt.
Jag har själv märkt stor skillnad över tid genom att välja rätt kontotyp! Lycka till med jakten på dina nästa utdelningsfavoriter!
